Drekaríkið hefur orðið fyrir árás illmennisins Gnasty Gnork. Árásin var svo óvænt að drekarnir gáfust ekki til að koma sér fyrir, þar sem þeir breyttust í steinstyttur. Aðeins Spyro náði að lifa af, hann er lítill í vexti og galdrasmellir hans náðu ekki til hans í Spyro the Dragon. Nú verður hann að bjarga öllum frændum sínum og vinum, auk þess að sigra Gnork, því þeir sem bjargast munu ekki hjálpa honum. Eftir að hafa orðið fyrir töfrum, jafnvel þegar þeir hafa kastað af sér steinsloppunum, verða þeir enn veikir. En litla álfurinn mun hjálpa hetjunni og lítur ekki út fyrir að hún sé smámynd, Vedas drekinn er heldur ekki risi, en saman munu þeir gera frábæra hluti og þú munt hjálpa þeim í Spyro the Dragon.